Los precios demasiado altos y el aumento de las tasas de interés socavan la asequibilidad de las viviendas
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Las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) han sido una forma popular para que los propietarios de viviendas canadienses aprovechen su garantía hipotecaria durante el largo plazo de bajas tasas de interés y el rápido aumento de los precios de la vivienda durante la última década. Sin embargo, una nueva encuesta de BNN Bloomberg y RATESDOTCA arroja luz sobre las debilidades que pueden estar al acecho en algunos balances de los hogares en medio del reciente aumento de las tasas de interés.
El veintisiete por ciento de los propietarios de viviendas que participaron en la encuesta dijeron que tenían un HELOC. El setenta y ocho por ciento de estas personas dijeron que lo habían usado, incluida la mitad que dijo que lo había usado en los últimos dos años. Aquellos que dijeron que solicitaron un HELOC de su prestamista, en lugar de que se les ofreciera uno, tenían más probabilidades de usarlo (85 por ciento versus 71 por ciento).
Más de la mitad de los encuestados (58 por ciento) dijeron que actualmente tienen un saldo pendiente de HELOC. Mientras que la mayoría dijo que pidió prestado menos de $50,000; el 10 por ciento dijo que había pedido prestado entre $50,000 y $100,000; Otro 10 por ciento dijo que había pedido prestado más de $100,000.
Los saldos más grandes de al menos $ 50,000 fueron más comunes entre las personas de 55 años o más, lo que indica que los canadienses mayores se estaban beneficiando de las ganancias significativas que vieron en el valor de sus hogares.
Esto presenta un riesgo, ya que muchos HELOC se basan en una tasa de interés variable. Esto significa que los prestatarios están en apuros para obtener pagos más altos a medida que aumentan las tasas de interés, que es exactamente lo que estaba sucediendo.
A principios de este mes, el Banco de Canadá elevó su tasa de interés de referencia en medio punto porcentual en respuesta a lo que fue, hasta ese momento, la mayor tasa de inflación en tres décadas. Esta fue la segunda caminata consecutiva de esta magnitud. Desde principios de este año, el banco central elevó su tasa de política clave en 125 puntos básicos (hay 100 puntos básicos en un punto porcentual).
La próxima decisión de política del Banco de Canadá está programada para el 13 de julio, y el precio del mercado se fija cada vez más en un aumento de la tasa de 75 puntos básicos (muchos economistas y estrategas incluso pronostican un aumento total). Esto significa otro salto en los pagos de HELOC a los titulares de tasa variable.
Los HELOC permiten a los prestatarios realizar solo pagos de intereses, y la encuesta encontró que el ocho por ciento de los titulares de HELOC hacen exactamente eso. Otro 16 por ciento dijo que a menudo solo paga intereses y, a veces, paga el préstamo. Cincuenta y cinco por ciento dijeron que hacen pagos regulares por encima de los intereses para reducir su deuda. Otro 21 por ciento de los titulares de HELOC dijeron que no conocían su estructura de pago o optaron por no responder la pregunta.
Con HELOC, los propietarios de viviendas pueden aprovechar el valor líquido de su vivienda tomando prestado hasta el 80 por ciento de su valor en combinación con una hipoteca. El martes, la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras anunció algunos próximos cambios a las reglas. A partir de fines de 2023, los prestatarios deberán pagar tanto el capital como los intereses sobre cualquier monto de sindicación superior al 65 por ciento del valor de la vivienda.
Técnicamente, los prestamistas HELOC pueden solicitar el reembolso completo en cualquier momento, y los consumidores a menudo tienen que pagar su tarifa HELOC si desean transferir su hipoteca a otro prestamista. Esto puede crear un problema si los prestatarios no asignan fondos adicionales para pagar el HELOC a fin de mantenerse al día con los pagos de intereses a medida que aumentan las tasas.
La encuesta encontró que el mejor uso de HELOC para los prestatarios es la renovación del hogar, y el 43 por ciento dijo que Renault era el uso principal del préstamo. Otro 30 por ciento dijo que utilizó HELOC para consolidar deuda. El 13 por ciento dijo que el uso principal de HELOC era un día festivo.
Leger encuestó a 1.507 canadienses del 3 al 5 de junio. 972 (65 por ciento) de los participantes dijeron que eran propietarios de viviendas.
BNN Bloomberg se ha asociado con RATESDOTCA para seguir el pulso de los canadienses cada mes en temas clave del enclave mientras nos esforzamos por comprender mejor cómo las familias están lidiando con COVID-19. Esta es la última prima de la cobertura mensual especial.
