Más compradores de viviendas de GTA están recurriendo a prestamistas privados. Esto es lo que necesita saber

Con un mercado inmobiliario sobrevaluado en el área metropolitana de Toronto y reglas hipotecarias más estrictas en Canadá, los préstamos privados se están volviendo cada vez más populares entre quienes buscan obtener préstamos para comprar una casa, pero los expertos advierten que existen riesgos.

El valor y la cantidad de hipotecas financiadas por prestamistas alternativos y privados han aumentado en los últimos cinco años, según la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de Ontario (FSRA), una agencia reguladora independiente creada y regulada para mejorar la protección del consumidor y el plan de pensiones de Ontario. sectores, incluidos los corredores de hipotecas, las compañías de préstamo y crédito, y las cooperativas de crédito.

El valor de las hipotecas de prestamistas privados y alternativos aumentó de $13 mil millones en 2019 a $22,4 mil millones en 2021, y la cantidad de hipotecas aumentó de 30,435 en 2019 a 36,568 en 2021, dice la agencia.

En 2019, el valor total de las hipotecas negociadas por corredores autorizados de Ontario fue de $139 500 millones, lo que significa que los prestamistas privados representaron el 9,3 % de las hipotecas de la provincia. Esa participación de mercado aumentó a 11,6 en 2021, ya que el valor total de las hipotecas negociadas en Ontario aumentó a $193 mil millones ese año.

Zahra Marani, socia gerente de bienes raíces y préstamos privados en Marani Law LLP, dice que su firma de abogados ha visto que los préstamos privados se han convertido en una opción cada vez más popular, particularmente entre los clientes que buscan refinanciar su hipoteca.

«Veo personas que ciertamente han estado en el banco no hace mucho tiempo y no tuvieron más remedio que recurrir a los préstamos privados», dijo Marani.

“No solo estamos viendo un aumento en la necesidad de dinero privado, también estamos viendo un aumento en las tasas acordadas por los prestatarios, prestamistas e intermediarios, porque cuesta más pedir prestado a los bancos”.

Para los posibles compradores de vivienda, hay dos formas de obtener una hipoteca: instituciones financieras tradicionales, como bancos y cooperativas de crédito; Hipotecas privadas o alternativas ofrecidas por sociedades de inversión o sociedades de financiación inmobiliaria.

Entonces, ¿por qué la gente recurre a esto último?

Antoinette Leung, Directora de Instituciones Financieras y Comportamiento de Corretaje de Bienes Raíces en FSRA, dice que la demanda de hipotecas privadas ha aumentado significativamente debido al mercado inmobiliario actual.

Leung dice que las pautas de suscripción más estrictas por parte de las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal, así como las personas que trabajan por cuenta propia que pueden no tener un ingreso fijo, también han sido un factor en el cambio de las personas de las hipotecas tradicionales a las opciones de préstamos privados.

“Estos son prestamistas bastante bien establecidos con operaciones complejas [who] Tienen experiencia en suscripción hasta personas que pueden tener dinero adicional para invertir”.

«Así que realmente tienes una amplia gama y hemos visto un aumento en los últimos años».

¿la razón? Un prestamista hipotecario alternativo tiene estándares de préstamo diferentes a los de los grandes bancos y puede proporcionar una forma de obtener un préstamo cuando una persona no cumple con los requisitos de una hipoteca tradicional.

Pero ir con un prestamista privado también conlleva riesgos. Los expertos dicen que las tasas podrían ser más altas, y los clientes deben hacer más diligencia debida sobre a quién le piden prestado.

a Investigación de CBC News Paradise Developments Inc. reveló – una empresa con licencia para construir viviendas en las comunidades de GTA – está tratando de evitar que una serie de personas y empresas cobren depósitos para viviendas en sus proyectos.

Las empresas sin licencia y sin registro identificadas también afirmaban que podían ofrecer hipotecas privadas a 30 años con tasas de interés tan bajas como 2.75 por ciento y pagos iniciales bajos, algo que Marani, un abogado de bienes raíces, dice que «tiene señales de alerta por todas partes».

Los consumidores deben tener cuidado con las tarifas y multas

FSRA encontró protección al consumidor Inquietudes en las pruebas de hipotecas privadasparticularmente con aquellos que pueden ser más vulnerables financieramente y pueden ser aprovechados en estas transacciones.

La agencia dice que los agentes hipotecarios deben conocer las necesidades financieras, las circunstancias, los objetivos y las expectativas de sus clientes: prestatarios y prestamistas privados.

Leung dice que los consumidores deben tener cuidado con las tarifas y sanciones al celebrar un contrato de hipoteca privada.

Marcel Ghazzoli, un corredor de hipotecas con licencia de Premier Mortgage Center, dice que también señala que más clientes están tomando préstamos de prestamistas privados, a menudo a tasas de interés mucho más altas que las que estarían disponibles a través de un banco.

“Ha repuntado recientemente con tasas crecientes y también por las secuelas de la pandemia, ya sean cambios de vida relacionados con el trabajo o la salud. [or] dijo Al-Ghazouli.

El-Ghazouli dice que los préstamos privados, que suelen ser préstamos a corto plazo que pueden variar de un año a 18 meses, están diseñados para «cerrar la brecha entre un escenario y otro», como pasar de un prestamista privado a uno más tradicional. modelo de institución, como un banco.

«Lo que mucha gente no se da cuenta es que estas hipotecas privadas no se renuevan automáticamente una vez que vencen», dijo.

“El prestamista puede cobrar una tarifa de renovación. Por lo tanto, se debe preguntar y aclarar durante el proceso para que sepan a lo que se enfrentan”.

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Calificación de hipoteca ‘una preocupación’

En julio, la Junta Regional de Bienes Raíces de Toronto (TRREB) reveló que las ventas totales cayeron un 47 por ciento con respecto al mismo período del año pasado.

“Durante los últimos dos meses, hemos visto aumentos históricos en las tasas hipotecarias y también lo hemos hecho. [also] En una entrevista con CBC Toronto, el presidente de TRREB, Kevin Krieger, dijo que las tasas de audiencia están aumentando exponencialmente.

El consejo dijo que las ventas en julio, que ascendieron a 4.912, fueron casi la mitad de las 9.339 casas vendidas en el mismo período del año pasado.

Krieger dijo que si bien no ha visto a un número significativo de clientes cambiar personalmente a prestamistas privados, «la calificación es definitivamente una preocupación para algunos y las personas califican para menos», ya que las pruebas de estrés hipotecario continúan aumentando junto con las tasas de interés.